黒鉛化需要により下流の供給ギャップが拡大

黒鉛が主流の正極材料、リチウム電池が近年黒鉛化需要を牽引、内モンゴルでは国内の負極黒鉛化能力が重要、市場供給不足、黒鉛化率が77％以上上昇、負極黒鉛化の電圧低下が連続発酵能力に影響、電力配給雲南省と四川省の黒鉛化生産能力は逼迫しており、下流の需要も強いため、供給ギャップはますます大きくなるだろう。

黒鉛化原料の価格が高騰している

低硫黄石油コークス、人造黒鉛陽極の主原料としてのニードルコークス、低硫黄石油コークスの生産、在庫は引き続き少なく、需要が供給を上回っています。ニードルコークス市場は原材料コスト、不十分な在庫価格上昇によって牽引されています。

エネルギー消費の二重管理の下、黒鉛化の供給は引き続き逼迫する

エネルギー消費の「二重管理」政策は、多くの場所で発電量を制限するのに役立ってきました。黒鉛化は、人造黒鉛アノード材料の製造における重要なプロセスであり、アノード材料のコストの約 50% を占めます。主な費用は電気代です。黒鉛化能力は内モンゴル自治区や雲貴川地域など電力価格の安い地域に集中しており、内モンゴルは最大の拠点の一つであり、黒鉛化能力国内の黒鉛化能力は47％を占め、環境保護と停電政策の影響を受けており、一部の地域は電力価格の安い地域に集中している。小規模な黒鉛化処理は停止を余儀なくされ、大きな生産能力が不足し、黒鉛化の供給不足も引き起こします。さらに、第4四半期には暖房シーズンと冬季オリンピックが到来するため、マイナス黒鉛化市場はさらに悪化し、ほとんど改善しないと予想されます。

人造黒鉛の割合は増加し続けている

天然グラファイトと比較して、人造グラファイトは一貫性とサイクルが優れており、電力とエネルギーの貯蔵に適しています。人造黒鉛の割合は増加し続けており、アノード材料の黒鉛化能力に対する需要が高まっています。 2021年上半期には、負極材料に占める人造黒鉛製品の割合が85％に上昇し、

黒鉛化処理コストが上昇している

同時に、電力コストの増加は黒鉛化処理コストの増加につながり、22,000〜24,000元/トンになります。ゼロオーダーの一部では23,000～25,000元/トンを提示しており、これは2021年初頭の12,000～15,000元/トンより100％以上高い。現在、黒鉛化の最高値は25,000～26,000元/トンである。

黒鉛化能力の不足は2022年上半期、あるいは年末まで続くと予想されている。

下流需要は増加を続け、需要と供給のギャップはますます顕著になる

最初の 2 年間は、価格が低く黒鉛化容量が少なく、負の黒鉛化容量が構造的に過剰になり、その結果、需要と供給の間に不一致が生じました。主流メーカーは2020年末から黒鉛化能力の拡張を開始したが、黒鉛化の構築サイクルは少なくとも半年から1年と長く、黒鉛化能力のリリースサイクルも長期化している。下流の需要が増加し続ける一方で、負極材料の需要も急速に増加しており、需要と供給のギャップはますます顕著になっています。